Στην αποκάλυψη μυστικών πρακτικών των συνεδριάσεών της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας που σχετίζονται με το κυπριακό τραπεζικό σύστημα και τις αποφάσεις για τη Λαϊκή Τράπεζα της Κύπρου προχώρησαν την Παρασκευή οι New York Times. Πρόκειται για την πρώτη διαρροή πρακτικών στην ιστορία της ΕΚΤ , η οποία αποκαλύπτει μάλιστα τις τεταμένες σχέσεις μεταξύ των φορέων χάραξης πολιτικής κατά τη διαχείριση της κρίσης της ευρωζώνης.
LANDON THOMAS JR / THE NEW YORK TIMES
Υπό τον φόβο μιας ενδεχόμενης μετάδοσης σε περίπτωση
κατάρρευσης της Λαϊκής, το Δ.Σ. της ΕΚΤ ενέκρινε το έκτακτο δάνειο που
είχε ζητήσει ένα εκ των μελών του, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, στα
τέλη του 2011.
Οταν η οικονομία της Κύπρου παρέπαιε
μετά την κατάρρευση της δεύτερης σε μέγεθος κυπριακής τράπεζας το 2013, η
ΕΚΤ αντιμετώπιζε ένα ακανθώδες ερώτημα: να κρατήσει ζωντανή τη Λαϊκή
Τράπεζα της Κύπρου με βραχυπρόθεσμα δάνεια ή να τη βγάλει από τη
μηχανική υποστήριξη;
Εχοντας πληγεί από τη μεγάλη έκθεσή της σε ελληνικά κρατικά ομόλογα, η Λαϊκή Τράπεζα της Κύπρου βρισκόταν σε δεινή θέση το 2012 και οι καταθέτες της απέσυραν μαζικά τις αποταμιεύσεις τους. Χρειαζόταν άμεσα ρευστότητα. Βάσει των κανόνων που διέπουν την ΕΚΤ, όσες προβληματικές τράπεζες δεν μπορούν πλέον να αντλούν κεφάλαια από τις αγορές μπορούν να δανείζονται από την κεντρική τράπεζα της χώρας τους, η οποία αναλαμβάνει την ευθύνη για τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας. Και πάλι, όμως, η διαδικασία αυτή υπόκειται σε αυστηρούς κανόνες. Η εκάστοτε τράπεζα πρέπει να είναι φερέγγυα. Και αν τα δάνεια υπερβαίνουν τα δύο δισ. ευρώ, η ΕΚΤ διατηρεί το δικαίωμα να αρνηθεί πρόσθετη οικονομική στήριξη. Υπό τον φόβο μιας ενδεχόμενης μετάδοσης σε περίπτωση κατάρρευσης της τράπεζας, το Δ.Σ. της ΕΚΤ ενέκρινε το έκτακτο δάνειο που είχε ζητήσει ένα εκ των μελών του, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, στα τέλη του 2011. Καθώς πλησίαζε το 2013, τα βραχυπρόθεσμα δάνεια προς τη Λαϊκή Τράπεζα είχαν φθάσει τα 9 δισ. ευρώ, περίπου τα 2/3 του μεγέθους της κυπριακής οικονομίας και ο Γενς Βάιντμαν, ο ιέρακας επικεφαλής της γερμανικής Bundesbank, υποστήριζε επίμονα πως ήταν υπερβολικά μεγάλη αυτή η έκθεση. Αυτό αποκαλύπτουν τα πρακτικά των συναντήσεων του Δ.Σ. Εγκρίνοντας τα δάνεια, που δόθηκαν από την κεντρική τράπεζα της Κύπρου, ο κ. Βάιντμαν δήλωσε πως η ΕΚΤ παραβίαζε έναν θεμελιώδη κανόνα: ότι οι τράπεζες που βρίσκονται στα πρόθυρα κατάρρευσης δεν μπορούν να στηρίζονται με πρόσθετα δάνεια.
Ρευστότητα
«Δεν ήταν δουλειά του Δ.Σ. να κρατάει ζωντανές τράπεζες που περίμεναν την ανακεφαλαιοποίησή τους και δεν ήσαν φερέγγυες», δήλωνε ο κ. Βάιντμαν τον Δεκέμβριο του 2012 σύμφωνα με πρακτικά. Σε ανακοίνωσή της η ΕΚΤ τόνισε τα ακόλουθα: Η ΕΚΤ ούτε παρέχει ούτε εγκρίνει έκτακτη στήριξη ρευστότητας. Η εκάστοτε κεντρική τράπεζα, εν προκειμένω η Τράπεζα της Κύπρου είναι αυτή που παρέχει τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που θεωρεί φερέγγυο με δικό της ρίσκο και δικούς της όρους. Σε αυτήν την ειδική περίπτωση, υπήρξε πλήρης συναίνεση στο Δ.Σ. ως προς την ανάγκη να διαβεβαιώσει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ότι η τράπεζα ήταν φερέγγυα. Το επιβεβαίωσε η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου όπως και την κατάλληλη αποτίμηση των ενεχύρων μετά από έντονο διάλογο που είχε με την ΕΚΤ.
Η ΕΚΤ δεν είχε την εποπτεία και βασίστηκε πλήρως στην εκτίμηση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. Επομένως θα είναι υποβολιμαία οποιαδήποτε άντληση συμπερασμάτων για τον μελλοντικό ρόλο της ΕΚΤ ως εποπτική αρχή του τραπεζικού τομέα βάσει της έκτακτης ρευστότητας που δόθηκε στη Λαϊκή Τράπεζα της Κύπρου. Σε αντίθεση με τη Federal Reserve και την Τράπεζα της Αγγλίας, που δημοσιοποιούν εντός εβδομάδων τα πρακτικά συναντήσεων στις οποίες αποφασίζονται τα επίπεδα των επιτοκίων, η ΕΚΤ κρίνει πως οι προβληματισμοί στο εσωτερικό της πρέπει να παραμείνουν μυστικοί για 30 χρόνια.
Τα πρακτικά αποκαλύπτουν τις εντάσεις των χωρών
Η μυστικότητα της ΕΚΤ οφείλεται στον φόβο μήπως αποκαλυφθούν εντάσεις μεταξύ χωρών και αποδυναμωθεί η αποστολή της. Οι New York Times μελέτησαν τα πρακτικά του Δ.Σ. από τον Μάιο του 2012 ώς τον Ιανουάριο του 2013, μόλις δύο μήνες πριν από το αμφιλεγόμενο πακέτο διάσωσης της Κύπρου. Τα πρακτικά αποκαλύπτουν πως σε αυτές τις συναντήσεις έρχονταν στην επιφάνεια αυτές οι εντάσεις κυρίως ανάμεσα στη Γερμανία και τις μικρότερες χώρες της Ευρωζώνης, Κύπρο και Ελλάδα. Ο κ. Βάιντμαν παρουσίαζε μονίμως τον εαυτό του ως τον σκληρό κατά των πακέτων διάσωσης. Τα πρακτικά καταδεικνύουν πως εναντιωνόταν στη διάσωση της γαλλοβελγικής τράπεζας Dexia και μικρότερων τραπεζών Ιρλανδίας, Ελλάδας και Ισπανίας.
Τον Ιανουάριο του 2013 μόλις δύο μήνες πριν από τη διάσωση της Κύπρου, ο κ. Βάιντμαν επανέλαβε ότι η ΕΚΤ διακινδύνευε στηρίζοντας τη Λαϊκή Τράπεζα. Επιπλέον υποστήριζε πως η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου παρουσίαζε διογκωμένη την αξία των ενεχύρων, που αν ισχύει θα της έδιναν τη δυνατότητα να διασφαλίσει μεγαλύτερα δάνεια. Εθετε, έτσι, θέμα πως ο νέος πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, Πανίκος Δημητριάδης, προσπαθούσε να υποβαθμίσει τα προβλήματά της για να την κρατήσει σε λειτουργία. Για να στηρίξει τον ισχυρισμό του, ο κ. Βάιντμαν υποστήριξε πως οι αναλυτές της ίδιας της ΕΚΤ εκτιμούσαν ότι τα περιουσιακά στοιχεία που διατηρούσε η Λαϊκή στην Κεντρική Τράπεζα είχαν παρουσιασθεί διογκωμένα κατά περίπου 1,3 δισ. ευρώ. Ο κ. Δημητριάδης απέρριψε τον ισχυρισμό, σύμφωνα με τα πρακτικά, και τόνισε πως οι δικοί του αναλυτές αντιλαμβάνονταν καλύτερα τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία παρά οι ομόλογοί τους στη Φρανκφούρτη. Ο Κριστιάν Νουαγιέ, επικεφαλής της Τράπεζας της Γαλλίας, δήλωσε ότι τον «προβλημάτιζε πάρα πολύ» ο τρόπος με τον οποίο αποτιμούσε το ενέχυρο η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου και προσέθεσε πως έτσι «διπλασίαζε το ρίσκο» για την ΕΚΤ. Παρενέβη ο επικεφαλής της Τράπεζας της Ολλανδίας δηλώνοντας πως η υπόθεση τον έκανε να νιώθει «πολύ άβολα» και ο κ. Βάιντμαν επέμενε να μη δοθούν τα δάνεια, τονίζοντας πως «αν προσφέρθηκε έκτακτη ρευστότητα χωρίς το κατάλληλο ενέχυρο, το θέμα είναι σοβαρό».
Πηγή: Η Καθημερινή/The New York Times
Δημοσιεύτηκε στις 18/10/2014
Εχοντας πληγεί από τη μεγάλη έκθεσή της σε ελληνικά κρατικά ομόλογα, η Λαϊκή Τράπεζα της Κύπρου βρισκόταν σε δεινή θέση το 2012 και οι καταθέτες της απέσυραν μαζικά τις αποταμιεύσεις τους. Χρειαζόταν άμεσα ρευστότητα. Βάσει των κανόνων που διέπουν την ΕΚΤ, όσες προβληματικές τράπεζες δεν μπορούν πλέον να αντλούν κεφάλαια από τις αγορές μπορούν να δανείζονται από την κεντρική τράπεζα της χώρας τους, η οποία αναλαμβάνει την ευθύνη για τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας. Και πάλι, όμως, η διαδικασία αυτή υπόκειται σε αυστηρούς κανόνες. Η εκάστοτε τράπεζα πρέπει να είναι φερέγγυα. Και αν τα δάνεια υπερβαίνουν τα δύο δισ. ευρώ, η ΕΚΤ διατηρεί το δικαίωμα να αρνηθεί πρόσθετη οικονομική στήριξη. Υπό τον φόβο μιας ενδεχόμενης μετάδοσης σε περίπτωση κατάρρευσης της τράπεζας, το Δ.Σ. της ΕΚΤ ενέκρινε το έκτακτο δάνειο που είχε ζητήσει ένα εκ των μελών του, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, στα τέλη του 2011. Καθώς πλησίαζε το 2013, τα βραχυπρόθεσμα δάνεια προς τη Λαϊκή Τράπεζα είχαν φθάσει τα 9 δισ. ευρώ, περίπου τα 2/3 του μεγέθους της κυπριακής οικονομίας και ο Γενς Βάιντμαν, ο ιέρακας επικεφαλής της γερμανικής Bundesbank, υποστήριζε επίμονα πως ήταν υπερβολικά μεγάλη αυτή η έκθεση. Αυτό αποκαλύπτουν τα πρακτικά των συναντήσεων του Δ.Σ. Εγκρίνοντας τα δάνεια, που δόθηκαν από την κεντρική τράπεζα της Κύπρου, ο κ. Βάιντμαν δήλωσε πως η ΕΚΤ παραβίαζε έναν θεμελιώδη κανόνα: ότι οι τράπεζες που βρίσκονται στα πρόθυρα κατάρρευσης δεν μπορούν να στηρίζονται με πρόσθετα δάνεια.
Ρευστότητα
«Δεν ήταν δουλειά του Δ.Σ. να κρατάει ζωντανές τράπεζες που περίμεναν την ανακεφαλαιοποίησή τους και δεν ήσαν φερέγγυες», δήλωνε ο κ. Βάιντμαν τον Δεκέμβριο του 2012 σύμφωνα με πρακτικά. Σε ανακοίνωσή της η ΕΚΤ τόνισε τα ακόλουθα: Η ΕΚΤ ούτε παρέχει ούτε εγκρίνει έκτακτη στήριξη ρευστότητας. Η εκάστοτε κεντρική τράπεζα, εν προκειμένω η Τράπεζα της Κύπρου είναι αυτή που παρέχει τον έκτακτο μηχανισμό ρευστότητας σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που θεωρεί φερέγγυο με δικό της ρίσκο και δικούς της όρους. Σε αυτήν την ειδική περίπτωση, υπήρξε πλήρης συναίνεση στο Δ.Σ. ως προς την ανάγκη να διαβεβαιώσει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ότι η τράπεζα ήταν φερέγγυα. Το επιβεβαίωσε η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου όπως και την κατάλληλη αποτίμηση των ενεχύρων μετά από έντονο διάλογο που είχε με την ΕΚΤ.
Η ΕΚΤ δεν είχε την εποπτεία και βασίστηκε πλήρως στην εκτίμηση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. Επομένως θα είναι υποβολιμαία οποιαδήποτε άντληση συμπερασμάτων για τον μελλοντικό ρόλο της ΕΚΤ ως εποπτική αρχή του τραπεζικού τομέα βάσει της έκτακτης ρευστότητας που δόθηκε στη Λαϊκή Τράπεζα της Κύπρου. Σε αντίθεση με τη Federal Reserve και την Τράπεζα της Αγγλίας, που δημοσιοποιούν εντός εβδομάδων τα πρακτικά συναντήσεων στις οποίες αποφασίζονται τα επίπεδα των επιτοκίων, η ΕΚΤ κρίνει πως οι προβληματισμοί στο εσωτερικό της πρέπει να παραμείνουν μυστικοί για 30 χρόνια.
Τα πρακτικά αποκαλύπτουν τις εντάσεις των χωρών
Η μυστικότητα της ΕΚΤ οφείλεται στον φόβο μήπως αποκαλυφθούν εντάσεις μεταξύ χωρών και αποδυναμωθεί η αποστολή της. Οι New York Times μελέτησαν τα πρακτικά του Δ.Σ. από τον Μάιο του 2012 ώς τον Ιανουάριο του 2013, μόλις δύο μήνες πριν από το αμφιλεγόμενο πακέτο διάσωσης της Κύπρου. Τα πρακτικά αποκαλύπτουν πως σε αυτές τις συναντήσεις έρχονταν στην επιφάνεια αυτές οι εντάσεις κυρίως ανάμεσα στη Γερμανία και τις μικρότερες χώρες της Ευρωζώνης, Κύπρο και Ελλάδα. Ο κ. Βάιντμαν παρουσίαζε μονίμως τον εαυτό του ως τον σκληρό κατά των πακέτων διάσωσης. Τα πρακτικά καταδεικνύουν πως εναντιωνόταν στη διάσωση της γαλλοβελγικής τράπεζας Dexia και μικρότερων τραπεζών Ιρλανδίας, Ελλάδας και Ισπανίας.
Τον Ιανουάριο του 2013 μόλις δύο μήνες πριν από τη διάσωση της Κύπρου, ο κ. Βάιντμαν επανέλαβε ότι η ΕΚΤ διακινδύνευε στηρίζοντας τη Λαϊκή Τράπεζα. Επιπλέον υποστήριζε πως η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου παρουσίαζε διογκωμένη την αξία των ενεχύρων, που αν ισχύει θα της έδιναν τη δυνατότητα να διασφαλίσει μεγαλύτερα δάνεια. Εθετε, έτσι, θέμα πως ο νέος πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, Πανίκος Δημητριάδης, προσπαθούσε να υποβαθμίσει τα προβλήματά της για να την κρατήσει σε λειτουργία. Για να στηρίξει τον ισχυρισμό του, ο κ. Βάιντμαν υποστήριξε πως οι αναλυτές της ίδιας της ΕΚΤ εκτιμούσαν ότι τα περιουσιακά στοιχεία που διατηρούσε η Λαϊκή στην Κεντρική Τράπεζα είχαν παρουσιασθεί διογκωμένα κατά περίπου 1,3 δισ. ευρώ. Ο κ. Δημητριάδης απέρριψε τον ισχυρισμό, σύμφωνα με τα πρακτικά, και τόνισε πως οι δικοί του αναλυτές αντιλαμβάνονταν καλύτερα τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία παρά οι ομόλογοί τους στη Φρανκφούρτη. Ο Κριστιάν Νουαγιέ, επικεφαλής της Τράπεζας της Γαλλίας, δήλωσε ότι τον «προβλημάτιζε πάρα πολύ» ο τρόπος με τον οποίο αποτιμούσε το ενέχυρο η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου και προσέθεσε πως έτσι «διπλασίαζε το ρίσκο» για την ΕΚΤ. Παρενέβη ο επικεφαλής της Τράπεζας της Ολλανδίας δηλώνοντας πως η υπόθεση τον έκανε να νιώθει «πολύ άβολα» και ο κ. Βάιντμαν επέμενε να μη δοθούν τα δάνεια, τονίζοντας πως «αν προσφέρθηκε έκτακτη ρευστότητα χωρίς το κατάλληλο ενέχυρο, το θέμα είναι σοβαρό».
Πηγή: Η Καθημερινή/The New York Times
Δημοσιεύτηκε στις 18/10/2014
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire