PricewaterhouseCoopers(PwC): Σε αντίθεση με την Ευρώπη οι ελληνικές τράπεζες δεν πωλούν χαρτοφυλάκια προβληματικών δανείων
Σε επίπεδα διπλάσια των ιδίων κεφαλαίων των εγχωρίων τραπεζών έχουν αναρριχηθεί τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Σύμφωνα με μελέτη της PwC, τα δάνεια σε καθυστέρηση διαμορφώνονται στα 65 δισ. ευρώ την ίδια ώρα που η κεφαλαιακή βάση των εγχωρίων τραπεζών ανέρχεται στα 30 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τον κ. Ανδρέα Ριρή, partner και επικεφαλής θεμάτων τραπεζικής στην PwC Ελλάδος, «υπολογίζεται ότι σήμερα ξεπερνούν τα 65 δισ. ευρώ, ποσοστό μεγαλύτερο του 30% των συνολικών χορηγήσεων, ενώ τα αντίστοιχα ποσοστά στο τέλος του 2012 και του 2011 ήταν περίπου 25% και 18%».
Η PwC Οπως υπογραμμίζει η PwC, το μέγεθος των δανείων σε καθυστέρηση συγκριτικά και με τα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών, που σύμφωνα με τα στοιχεία του περασμένου Ιουνίου ανέρχονται σε 30 δισ. ευρώ, καταδεικνύει τη σημασία της ορθής και αποτελεσματικής διαχείρισης των καθυστερήσεων από τις ελληνικές τράπεζες, τόσο για την κεφαλαιακή επάρκεια των ίδιων των τραπεζών όσο και για την εγχώρια οικονομία. Σύμφωνα με μελέτη της PwC, η οποία παρακολουθεί συστηματικά τα σχετικά μεγέθη και τις τάσεις που επικρατούν στη δευτερογενή αγορά που αναπτύσσεται γύρω από τα εν λόγω χαρτοφυλάκια, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ευρώπη το τελευταίο 12μηνο έχουν αυξηθεί περίπου κατά 100 δισ. ευρώ. Την ίδια ώρα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των ελληνικών, ιταλικών, ισπανικών και ιρλανδικών τραπεζών προσεγγίζουν το ιλιγγιώδες ποσό του 1,2 τρισ.
Αντίθετα με το τι συμβαίνει στην Ελλάδα, η διαχείριση των NPLs σε ευρωπαϊκό επίπεδο περιλαμβάνει και σημαντικές πωλήσεις χαρτοφυλακίων, οι οποίες εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013 έφθασαν ήδη τα 46 δισ. ευρώ σε ονομαστικές αξίες, ποσό ίσο με τις συνολικές πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη για όλο το 2012. Η PwC είχε εκτιμήσει στην αρχή του έτους ότι οι πωλήσεις των προβληματικών δανείων για το 2013 θα έφθαναν τα 60 δισ. ευρώ, επίπεδο το οποίο αναμένεται τελικά να ξεπεραστεί. Ηδη, η PwC διαπραγματεύεται πωλήσεις χαρτοφυλακίων συνολικού ύψους 8 δισ., συμφωνίες που αναμένεται να ολοκληρωθούν πριν από το τέλος του έτους.
Οπως σημειώνεται στη μελέτη, από τα 46 δισ. των μη εξυπηρετούμενων δανείων που άλλαξαν χέρια εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013, τα 15 δισ. αφορούν δάνεια επαγγελματικής στέγης και τα 10 δισ. καταναλωτικά δάνεια άνευ εξασφαλίσεων. Σημειώνεται ότι από το παραπάνω ποσό τα 13 δισ. αφορούν σε πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι οποίες για όλο το 2012 είχαν περιοριστεί στα 10 δισ.
Σύμφωνα με την PwC, οι αγοραπωλησίες χαρτοφυλακίων προβληματικών δανείων πραγματοποιούνται στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων πιέσεων που ασκούνται σε σημαντικό αριθμό ευρωπαϊκών τραπεζών για μείωση του ενεργητικού τους. Η PwC είχε στο παρελθόν προσδιορίσει ότι το συνολικό μέγεθος των «non-core» δανειακών χαρτοφυλακίων που οι ευρωπαϊκές τράπεζες προτίθενται να πουλήσουν, συμπεριλαμβανομένων και NPLs, ξεπερνάει τα 2,4 τρισ. ευρώ. Ωστόσο, το ποσό αυτό ενδέχεται να αυξηθεί από το 2014 και μετά, υπό το πρίσμα των αυστηρότερων κεφαλαιακών απαιτήσεων της Βασιλείας ΙΙΙ, της επισκόπησης που θα πραγματοποιήσει το 2014 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στα στοιχεία ενεργητικού 130 συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών, αλλά και του αυξανόμενου επενδυτικού ενδιαφέροντος πρωτίστως από τις ΗΠΑ και την Απω Ανατολή.
Οι εγχώριες τράπεζες Σε ό,τι αφορά τις ελληνικές τράπεζες, όπως έχει γράψει η «Κ», εμφανίζονται εξαιρετικά διστακτικές στην πώληση προβληματικών στοιχείων του ενεργητικού τους εξαιτίας των πολύ χαμηλών τιμών που προσφέρουν οι επενδυτές. Οπως υπογραμμίζουν στην «Κ» στελέχη τραπεζών, οι τιμές είναι τόσο χαμηλές που παύει να έχει νόημα η πώληση των επισφαλειών. Για την αντιμετώπιση των επισφαλειών οι συστημικές τράπεζες προχωρούν στη δημιουργία εσωτερικών bad banks, όπου θα συγκεντρωθούν όλα τα προβληματικά στοιχεία των ισολογισμών –κυρίως δάνεια που βρίσκονται σε καθυστέρηση– με στόχο να πετύχουν την αποτελεσματικότερη διαχείριση των καθυστερήσεων.
Πηγή: Η Καθημερινή
Δημοσιεύτηκε στις 01/11/2013
Σε επίπεδα διπλάσια των ιδίων κεφαλαίων των εγχωρίων τραπεζών έχουν αναρριχηθεί τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Σύμφωνα με μελέτη της PwC, τα δάνεια σε καθυστέρηση διαμορφώνονται στα 65 δισ. ευρώ την ίδια ώρα που η κεφαλαιακή βάση των εγχωρίων τραπεζών ανέρχεται στα 30 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με τον κ. Ανδρέα Ριρή, partner και επικεφαλής θεμάτων τραπεζικής στην PwC Ελλάδος, «υπολογίζεται ότι σήμερα ξεπερνούν τα 65 δισ. ευρώ, ποσοστό μεγαλύτερο του 30% των συνολικών χορηγήσεων, ενώ τα αντίστοιχα ποσοστά στο τέλος του 2012 και του 2011 ήταν περίπου 25% και 18%».
Η PwC Οπως υπογραμμίζει η PwC, το μέγεθος των δανείων σε καθυστέρηση συγκριτικά και με τα ίδια κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών, που σύμφωνα με τα στοιχεία του περασμένου Ιουνίου ανέρχονται σε 30 δισ. ευρώ, καταδεικνύει τη σημασία της ορθής και αποτελεσματικής διαχείρισης των καθυστερήσεων από τις ελληνικές τράπεζες, τόσο για την κεφαλαιακή επάρκεια των ίδιων των τραπεζών όσο και για την εγχώρια οικονομία. Σύμφωνα με μελέτη της PwC, η οποία παρακολουθεί συστηματικά τα σχετικά μεγέθη και τις τάσεις που επικρατούν στη δευτερογενή αγορά που αναπτύσσεται γύρω από τα εν λόγω χαρτοφυλάκια, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ευρώπη το τελευταίο 12μηνο έχουν αυξηθεί περίπου κατά 100 δισ. ευρώ. Την ίδια ώρα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των ελληνικών, ιταλικών, ισπανικών και ιρλανδικών τραπεζών προσεγγίζουν το ιλιγγιώδες ποσό του 1,2 τρισ.
Αντίθετα με το τι συμβαίνει στην Ελλάδα, η διαχείριση των NPLs σε ευρωπαϊκό επίπεδο περιλαμβάνει και σημαντικές πωλήσεις χαρτοφυλακίων, οι οποίες εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013 έφθασαν ήδη τα 46 δισ. ευρώ σε ονομαστικές αξίες, ποσό ίσο με τις συνολικές πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στην Ευρώπη για όλο το 2012. Η PwC είχε εκτιμήσει στην αρχή του έτους ότι οι πωλήσεις των προβληματικών δανείων για το 2013 θα έφθαναν τα 60 δισ. ευρώ, επίπεδο το οποίο αναμένεται τελικά να ξεπεραστεί. Ηδη, η PwC διαπραγματεύεται πωλήσεις χαρτοφυλακίων συνολικού ύψους 8 δισ., συμφωνίες που αναμένεται να ολοκληρωθούν πριν από το τέλος του έτους.
Οπως σημειώνεται στη μελέτη, από τα 46 δισ. των μη εξυπηρετούμενων δανείων που άλλαξαν χέρια εντός του πρώτου οκταμήνου του 2013, τα 15 δισ. αφορούν δάνεια επαγγελματικής στέγης και τα 10 δισ. καταναλωτικά δάνεια άνευ εξασφαλίσεων. Σημειώνεται ότι από το παραπάνω ποσό τα 13 δισ. αφορούν σε πωλήσεις που πραγματοποιήθηκαν στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι οποίες για όλο το 2012 είχαν περιοριστεί στα 10 δισ.
Σύμφωνα με την PwC, οι αγοραπωλησίες χαρτοφυλακίων προβληματικών δανείων πραγματοποιούνται στο πλαίσιο των συνεχιζόμενων πιέσεων που ασκούνται σε σημαντικό αριθμό ευρωπαϊκών τραπεζών για μείωση του ενεργητικού τους. Η PwC είχε στο παρελθόν προσδιορίσει ότι το συνολικό μέγεθος των «non-core» δανειακών χαρτοφυλακίων που οι ευρωπαϊκές τράπεζες προτίθενται να πουλήσουν, συμπεριλαμβανομένων και NPLs, ξεπερνάει τα 2,4 τρισ. ευρώ. Ωστόσο, το ποσό αυτό ενδέχεται να αυξηθεί από το 2014 και μετά, υπό το πρίσμα των αυστηρότερων κεφαλαιακών απαιτήσεων της Βασιλείας ΙΙΙ, της επισκόπησης που θα πραγματοποιήσει το 2014 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στα στοιχεία ενεργητικού 130 συστημικών ευρωπαϊκών τραπεζών, αλλά και του αυξανόμενου επενδυτικού ενδιαφέροντος πρωτίστως από τις ΗΠΑ και την Απω Ανατολή.
Οι εγχώριες τράπεζες Σε ό,τι αφορά τις ελληνικές τράπεζες, όπως έχει γράψει η «Κ», εμφανίζονται εξαιρετικά διστακτικές στην πώληση προβληματικών στοιχείων του ενεργητικού τους εξαιτίας των πολύ χαμηλών τιμών που προσφέρουν οι επενδυτές. Οπως υπογραμμίζουν στην «Κ» στελέχη τραπεζών, οι τιμές είναι τόσο χαμηλές που παύει να έχει νόημα η πώληση των επισφαλειών. Για την αντιμετώπιση των επισφαλειών οι συστημικές τράπεζες προχωρούν στη δημιουργία εσωτερικών bad banks, όπου θα συγκεντρωθούν όλα τα προβληματικά στοιχεία των ισολογισμών –κυρίως δάνεια που βρίσκονται σε καθυστέρηση– με στόχο να πετύχουν την αποτελεσματικότερη διαχείριση των καθυστερήσεων.
Πηγή: Η Καθημερινή
Δημοσιεύτηκε στις 01/11/2013
Aucun commentaire:
Enregistrer un commentaire